原標(biāo)題：華揚(yáng)聯(lián)眾：打造具有國(guó)際影響力的新型互聯(lián)網(wǎng)廣告公司

（原標(biāo)題：華揚(yáng)聯(lián)眾：打造具有國(guó)際影響力的新型互聯(lián)網(wǎng)東莞廣告公司）
華揚(yáng)聯(lián)眾：打造具有國(guó)際影響力的新型互聯(lián)網(wǎng)廣告公司 華揚(yáng)聯(lián)眾：打造具有國(guó)際影響力的新型互聯(lián)網(wǎng)廣告公司 華揚(yáng)聯(lián)眾：打造具有國(guó)際影響力的新型互聯(lián)網(wǎng)廣告公司 華揚(yáng)聯(lián)眾：打造具有國(guó)際影響力的新型互聯(lián)網(wǎng)廣告公司 華揚(yáng)聯(lián)眾：打造具有國(guó)際影響力的新型互聯(lián)網(wǎng)廣告公司 華揚(yáng)聯(lián)眾：打造具有國(guó)際影響力的新型互聯(lián)網(wǎng)廣告公司 　　路演嘉賓合影
——華揚(yáng)聯(lián)眾數(shù)字技術(shù)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會(huì)精彩回放
出席嘉賓
華揚(yáng)聯(lián)眾數(shù)字技術(shù)股份有限公司董事長(zhǎng) 蘇 同先生
華揚(yáng)聯(lián)眾數(shù)字技術(shù)股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū) 郭建軍先生
中信證券股份有限公司投資銀行部董事總經(jīng)理、保薦代表人 王 彬先生
中信證券股份有限公司投資銀行部總監(jiān)、保薦代表人駱中興先生
華揚(yáng)聯(lián)眾數(shù)字技術(shù)股份有限公司
董事長(zhǎng)蘇同先生致辭
尊敬的各位投資者朋友、各位網(wǎng)友:
大家下午好!
歡迎各位參加華揚(yáng)聯(lián)眾數(shù)字技術(shù)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會(huì)。今天非常高興能與大家通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行實(shí)時(shí)的在線(xiàn)交流，在此，我謹(jǐn)代表華揚(yáng)聯(lián)眾數(shù)字技術(shù)股份有限公司向參加本次網(wǎng)上路演的各界友人和一直關(guān)心與支持華揚(yáng)聯(lián)眾的廣大投資者表示衷心的感謝！
作為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)之一，華揚(yáng)聯(lián)眾自2002年以來(lái)，就一直專(zhuān)注于為客戶(hù)提供互聯(lián)網(wǎng)綜合營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，十五年來(lái)積累了大量經(jīng)驗(yàn)，不僅擁有強(qiáng)大的資源整合能力，更是憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)，積累了大量有效的用戶(hù)行為數(shù)據(jù)，形成了較強(qiáng)的資源壁壘。公司總部設(shè)在北京，在上海、廣州、深圳等主要城市設(shè)有分公司，業(yè)務(wù)遍及國(guó)內(nèi)主要經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域。同時(shí)，公司亦先后在首爾、洛杉磯等設(shè)立辦公室，拓展業(yè)務(wù)。
多年來(lái)，華揚(yáng)聯(lián)眾為國(guó)內(nèi)外各行業(yè)領(lǐng)先客戶(hù)提供互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù)，通過(guò)對(duì)策略、創(chuàng)意、媒體的整合和行業(yè)發(fā)展的深度洞察，幫助客戶(hù)在互聯(lián)網(wǎng)廣告領(lǐng)域不斷取得成功。通過(guò)堅(jiān)持“以思創(chuàng)行”的理念，精準(zhǔn)把握市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，不斷提升自身創(chuàng)新和服務(wù)能力，華揚(yáng)聯(lián)眾擁有了行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與分析方法優(yōu)勢(shì)、綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新能力優(yōu)勢(shì)、數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢(shì)、先發(fā)優(yōu)勢(shì)、人才優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)、互聯(lián)網(wǎng)媒體合作優(yōu)勢(shì)等核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。我們的愿景是成為中國(guó)領(lǐng)先的，具有創(chuàng)造力、前瞻性、國(guó)際視野的數(shù)字傳播集團(tuán)。
今天，我們非常高興能借此機(jī)會(huì)與廣大投資者進(jìn)行溝通，使大家進(jìn)一步了解華揚(yáng)聯(lián)眾。歡迎大家暢所欲言，多提寶貴意見(jiàn)和建議。我們也將本著誠(chéng)信、負(fù)責(zé)的態(tài)度就大家所關(guān)心的問(wèn)題進(jìn)行解答。今后，華揚(yáng)聯(lián)眾的發(fā)展將與廣大投資者的利益緊密相連，將在投資人的監(jiān)督和支持下發(fā)展壯大。公司將借助資本市場(chǎng)這一平臺(tái)，不斷提高運(yùn)營(yíng)管理水平，提升創(chuàng)新能力，充分利用資源和自身優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，為股東創(chuàng)造更多財(cái)富。
最后，再次感謝大家的參與，感謝對(duì)華揚(yáng)聯(lián)眾的關(guān)注。謝謝大家！
中信證券股份有限公司投資銀行部
董事總經(jīng)理、保薦代表人王彬先生致辭
尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友：www.hezhiwh.com
大家下午好！
歡迎大家參與華揚(yáng)聯(lián)眾數(shù)字技術(shù)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會(huì)。作為華揚(yáng)聯(lián)眾的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷(xiāo)商，我謹(jǐn)代表中信證券股份有限公司向參加今天網(wǎng)上投資者交流活動(dòng)的嘉賓和各位投資者朋友表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！
在與華揚(yáng)聯(lián)眾的合作過(guò)程中，我們深深體會(huì)到公司管理團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)、務(wù)實(shí)以及對(duì)市場(chǎng)需求和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的精準(zhǔn)判斷能力。公司自2002年以來(lái)一直專(zhuān)注于為客戶(hù)提供互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù)，目前已發(fā)展成為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廣告領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)之一。
我們衷心地希望通過(guò)本次網(wǎng)上路演推介，各位投資者能夠更深入、準(zhǔn)確地了解華揚(yáng)聯(lián)眾的投資價(jià)值，并真心地希望投資者能夠在華揚(yáng)聯(lián)眾長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展中獲益。也歡迎大家踴躍提問(wèn)，作為保薦機(jī)構(gòu)，我們會(huì)與發(fā)行人認(rèn)真回答大家所提出的問(wèn)題。
最后，預(yù)祝華揚(yáng)聯(lián)眾數(shù)字技術(shù)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股取得圓滿(mǎn)成功！祝大家身體健康，工作順利！
謝謝大家！
華揚(yáng)聯(lián)眾數(shù)字技術(shù)股份有限公司
財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)郭建軍先生致結(jié)束詞
尊敬的各位投資者朋友、各位網(wǎng)友們：
大家下午好！
非常感謝大家的積極參與，同時(shí)也非常感謝大家對(duì)華揚(yáng)聯(lián)眾的關(guān)注和支持！感謝保薦機(jī)構(gòu)、主承銷(xiāo)商中信證券以及所有中介機(jī)構(gòu)所付出的辛勤勞動(dòng)，也衷心感謝上證路演中心和中國(guó)證券網(wǎng)為我們提供了這個(gè)良好的互動(dòng)交流平臺(tái)。通過(guò)將近三個(gè)小時(shí)的在線(xiàn)交流，相信大家對(duì)華揚(yáng)聯(lián)眾已經(jīng)有了更進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)和了解！
剛才與各位就華揚(yáng)聯(lián)眾的投資價(jià)值、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、募投項(xiàng)目、發(fā)展?jié)摿Φ确椒矫婷孀隽艘恍┯懻?，也給我們帶來(lái)了一些建議和新的思考。我們將竭盡全力做好各項(xiàng)工作，不斷提高企業(yè)創(chuàng)新能力，積極開(kāi)拓新的市場(chǎng)領(lǐng)域，探索新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，使華揚(yáng)聯(lián)眾上升到一個(gè)新的臺(tái)階。
華揚(yáng)聯(lián)眾上市后，我們將牢牢把握資本市場(chǎng)賦予的機(jī)遇，迎接新的挑戰(zhàn)，也期待著新的發(fā)展。我們深深感受到了作為一家公眾公司的使命和責(zé)任。對(duì)于一些熱心的投資者給華揚(yáng)聯(lián)眾未來(lái)發(fā)展提出的寶貴的意見(jiàn)和建議，我們會(huì)聽(tīng)取和吸收，并努力提升自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，以更加優(yōu)異的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)回報(bào)廣大投資者的關(guān)心與厚愛(ài)。
由于時(shí)間關(guān)系，我們無(wú)法一一回答投資者提出的每一個(gè)問(wèn)題，但華揚(yáng)聯(lián)眾與投資者之間的溝通交流是持續(xù)和暢通的。歡迎大家與我們隨時(shí)保持聯(lián)系。
最后，再次感謝各位投資者對(duì)華揚(yáng)聯(lián)眾的信任與支持！祝各位工作順利，闔家幸福！謝謝大家！
經(jīng)營(yíng)篇
問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司日常業(yè)務(wù)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金需求量較大的原因。
蘇同：作為以客戶(hù)服務(wù)為核心的互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù)提供商，公司日常業(yè)務(wù)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求量較大，主要原因?yàn)椋海?）互聯(lián)網(wǎng)媒體一般要求公司按季度集中結(jié)算廣告投放款，而公司與客戶(hù)之間的款項(xiàng)結(jié)算賬期一般為30～90天，但客戶(hù)回款時(shí)間相對(duì)分散。因此，公司需具備充足的營(yíng)運(yùn)資金，以保障對(duì)互聯(lián)網(wǎng)媒體的如期結(jié)算。（2）互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù)行業(yè)正處于高速發(fā)展期，為更好地把握市場(chǎng)先機(jī)，完善市場(chǎng)布局，提升市場(chǎng)地位，近年來(lái)公司在人員、場(chǎng)地、辦公設(shè)備方面的投入持續(xù)增長(zhǎng)，日常性支出大幅增加，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金要求較大。（3）公司通過(guò)與經(jīng)銷(xiāo)商合作開(kāi)展買(mǎi)斷式代理業(yè)務(wù)，由公司直接向品牌商進(jìn)行采購(gòu)、并直接或經(jīng)過(guò)其他經(jīng)銷(xiāo)商將所采購(gòu)的產(chǎn)品銷(xiāo)售到主流電商平臺(tái)。在該模式下，通常公司現(xiàn)行采購(gòu)付款，經(jīng)銷(xiāo)商在一定的信用期內(nèi)根據(jù)電商平臺(tái)的回款情況向公司支付采購(gòu)款項(xiàng)，因此該類(lèi)業(yè)務(wù)對(duì)于資金要求比較高。
問(wèn)：請(qǐng)分析一下公司營(yíng)業(yè)收入的類(lèi)別。
郭建軍：公司一直致力于為客戶(hù)提供基于互聯(lián)網(wǎng)的廣告服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容涵蓋了整體互動(dòng)廣告策略、廣告創(chuàng)意與執(zhí)行、廣告投放、廣告投放效果監(jiān)測(cè)與評(píng)估、廣告投放策略?xún)?yōu)化等。公司已建立起較為完整的業(yè)務(wù)體系、相對(duì)完善的業(yè)務(wù)布局。其中，（1）廣告投放代理服務(wù)收入是公司營(yíng)業(yè)收入的主體，收入規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)；（2）廣告策劃與制作服務(wù)收入逐年增長(zhǎng)，收入占比相對(duì)穩(wěn)定；（3）影視節(jié)目收入金額及占比逐年下降；（4）買(mǎi)斷式銷(xiāo)售代理業(yè)務(wù)剛剛起步，未來(lái)收入有望持續(xù)增長(zhǎng)。
問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司固定資產(chǎn)確認(rèn)條件。
郭建軍：固定資產(chǎn)是指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的，使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的有形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)僅在與其有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入公司，且其成本能夠可靠地計(jì)量時(shí)才予以確認(rèn)。固定資產(chǎn)按成本并考慮預(yù)計(jì)棄置費(fèi)用因素的影響進(jìn)行初始計(jì)量。
問(wèn)：請(qǐng)按不同行業(yè)劃分來(lái)分析一下公司營(yíng)業(yè)收入的來(lái)源。
郭建軍：報(bào)告期內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)廣告對(duì)傳統(tǒng)媒體廣告的替代作用日漸明顯，公司來(lái)自汽車(chē)、快速消費(fèi)品、電子商務(wù)、IT及通信、廣告等行業(yè)的收入逐步增長(zhǎng)。具體而言，（1）汽車(chē)行業(yè)收入規(guī)模大，占比相對(duì)較高，是公司收入的重要來(lái)源；（2）快速消費(fèi)品行業(yè)收入占比逐漸降低；（3）電子商務(wù)行業(yè)收入有所增長(zhǎng)，2016年度以來(lái)同比大幅提高；（4）IT及通信行業(yè)收入快速增長(zhǎng)，占比有所提高；（5）廣告行業(yè)收入規(guī)模有所增長(zhǎng)，占比存在一定波動(dòng)。
問(wèn)：請(qǐng)介紹一下報(bào)告期內(nèi)公司應(yīng)收賬款回款情況。
郭建軍：公司主要客戶(hù)均為汽車(chē)、快速消費(fèi)品、電子商務(wù)、IT及通信、廣告等行業(yè)內(nèi)的知名品牌企業(yè)，其市場(chǎng)信譽(yù)較好，資金實(shí)力較強(qiáng)，發(fā)生壞賬損失的可能性較低。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)各主要客戶(hù)的信用政策未發(fā)生變化，不存在放寬信用期的情形。公司應(yīng)收賬款各主要客戶(hù)的實(shí)際回款時(shí)間與雙方合同約定的付款期限會(huì)存在一定差異，主要是由客戶(hù)內(nèi)部審批流程周期較長(zhǎng)、資金臨時(shí)周轉(zhuǎn)等情況所致，公司與主要客戶(hù)之間未發(fā)生過(guò)應(yīng)收賬款無(wú)法收回的情形。
發(fā)展篇
問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司未來(lái)發(fā)展愿景和業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。
蘇同：公司未來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)為：堅(jiān)持探索互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字廣告知識(shí)體系，豐富廣告新技術(shù)，發(fā)展提升廣告系統(tǒng)，持續(xù)培養(yǎng)高效優(yōu)質(zhì)的人才團(tuán)隊(duì)，深化策略、創(chuàng)意和執(zhí)行能力，深度拓展廣告資源，繼續(xù)為客戶(hù)提供富有價(jià)值和創(chuàng)造性的數(shù)字廣告解決方案。
問(wèn)：發(fā)行上市對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)計(jì)劃有何促進(jìn)作用？
蘇同：（1）加快區(qū)域擴(kuò)張速度；（2）完善公司業(yè)務(wù)布局，增強(qiáng)公司技術(shù)優(yōu)勢(shì)；（3）提高公司品牌知名度和整體形象；（4）提供人才保障；（5）建立資本市場(chǎng)融資通道；（6）提高公司管理水平。
問(wèn)：公司計(jì)劃實(shí)行哪些具體措施來(lái)提高日常運(yùn)營(yíng)效率，降低運(yùn)營(yíng)成本，提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)？
蘇同：（1）不斷完善公司治理，為持續(xù)發(fā)展提供制度保障；（2）持續(xù)提高互聯(lián)網(wǎng)廣告綜合服務(wù)能力，加強(qiáng)費(fèi)用管控；（3）提升資金使用效率，科學(xué)合理地安排融資和投資；（4）加強(qiáng)對(duì)募集資金的監(jiān)管，保證募集資金投資項(xiàng)目順利實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益；（5）根據(jù)公司實(shí)際情況嚴(yán)格執(zhí)行利潤(rùn)分配政策，強(qiáng)化投資者回報(bào)機(jī)制。
問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司財(cái)務(wù)狀況及盈利能力的未來(lái)趨勢(shì)。
蘇同：（1）繼續(xù)保持流動(dòng)資產(chǎn)占比較高的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；（2）繼續(xù)保持一定規(guī)模的流動(dòng)負(fù)債，以滿(mǎn)足公司日益增長(zhǎng)的營(yíng)運(yùn)資金需求；（3）受益于互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù)行業(yè)的快速發(fā)展，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模將持續(xù)增長(zhǎng)；（4）精準(zhǔn)廣告、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)廣告等業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)將逐步提升公司的整體盈利水平；（5）募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施將全面提升公司的盈利能力。
問(wèn)：如何保障未來(lái)公司具備充足的現(xiàn)金用于持續(xù)經(jīng)營(yíng)？
郭建軍：公司日常業(yè)務(wù)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求量較大，為保障未來(lái)公司具備充足的現(xiàn)金用于持續(xù)經(jīng)營(yíng)，公司將采取如下措施：（1）切實(shí)做好應(yīng)收賬款管理工作，保障客戶(hù)的廣告投放款能夠及時(shí)回款；（2）著力發(fā)展基于信息技術(shù)的毛利率較高的互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務(wù)，提升單位成本支出的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)現(xiàn)金流入；（3）通過(guò)銀行短期借款保障公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性；（4）推動(dòng)首次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金的工作進(jìn)程，爭(zhēng)取盡快取得社會(huì)公眾股東的資金支持。
發(fā)行篇
問(wèn)：請(qǐng)介紹一下本次發(fā)行的必要性與合理性。
蘇同：首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市是公司基于自身實(shí)際情況，結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、未來(lái)發(fā)展計(jì)劃和未來(lái)發(fā)展的資金需求，為進(jìn)一步提升公司業(yè)務(wù)實(shí)力，強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)良好的經(jīng)營(yíng)效益和社會(huì)效益而做出的必然選擇。公司本次發(fā)行擬募集資金52,655.45萬(wàn)元，募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施有利于加快公司區(qū)域擴(kuò)張速度，完善公司業(yè)務(wù)布局，增強(qiáng)公司技術(shù)實(shí)力，提高公司管理水平，并且降低公司資產(chǎn)負(fù)債率和銀行貸款的償債風(fēng)險(xiǎn)，滿(mǎn)足業(yè)務(wù)擴(kuò)張的流動(dòng)資金需求，提升公司整體盈利能力。
問(wèn)：請(qǐng)介紹一下本次募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系。
蘇同：本次發(fā)行募集資金按照輕重緩急順序用于全國(guó)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建項(xiàng)目、技術(shù)系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目、償還銀行貸款項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
全國(guó)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建項(xiàng)目實(shí)施后，公司將在全國(guó)范圍內(nèi)完成更廣泛的戰(zhàn)略布局，充分滿(mǎn)足公司的一線(xiàn)品牌客戶(hù)在全國(guó)二、三線(xiàn)城市廣告的需求，為其提供更為全面的服務(wù)，有助于對(duì)客戶(hù)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的延伸與拓展，并通過(guò)服務(wù)二、三線(xiàn)城市的新興客戶(hù)拓展業(yè)務(wù)空間。
技術(shù)系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目實(shí)施后，公司為客戶(hù)提供互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù)的能力將顯著增強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)廣告方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步鞏固和提高。
問(wèn)：請(qǐng)介紹一下本次募集資金項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的儲(chǔ)備情況。
蘇同：公司自2002年開(kāi)始專(zhuān)注于互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù)領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，已在行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、分析方法、創(chuàng)新能力、人才、技術(shù)、數(shù)據(jù)資源等多方面形成一定的綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為公司實(shí)施國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)展奠定了基礎(chǔ)。
公司從管理層到服務(wù)團(tuán)隊(duì)核心崗位，在策劃、創(chuàng)意、服務(wù)、執(zhí)行及技術(shù)研發(fā)等全業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，都擁有一批優(yōu)秀的專(zhuān)業(yè)人才，建立起了一整套科學(xué)有效的人才“傳、幫、帶”培養(yǎng)機(jī)制，可有效保障廣告網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建中的人才供給。
公司擁有一批相對(duì)穩(wěn)定的大型優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，這些客戶(hù)均是各自行業(yè)的知名品牌，互聯(lián)網(wǎng)廣告預(yù)算一直在持續(xù)穩(wěn)定增加。同時(shí)，公司通過(guò)為大型優(yōu)質(zhì)客戶(hù)服務(wù)，在互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的品牌知名度不斷提升，為公司進(jìn)一步拓展現(xiàn)有客戶(hù)業(yè)務(wù)規(guī)模和持續(xù)開(kāi)發(fā)新客戶(hù)提供有力支持。
截至2015年末，公司已在成都、長(zhǎng)沙、西安、鄭州、福州（含廈門(mén)）、杭州、沈陽(yáng)、南京、合肥等地逐步建立了廣告網(wǎng)點(diǎn)，為后續(xù)大規(guī)模的業(yè)務(wù)擴(kuò)張做出了有益的探索。
問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司募集資金運(yùn)用概況。
郭建軍：本次募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將根據(jù)輕重緩急順序全部用于以下項(xiàng)目：1，全國(guó)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建項(xiàng)目；2，技術(shù)系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目；3，償還銀行貸款項(xiàng)目；4，補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
本次發(fā)行募集資金到位前，公司將根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)進(jìn)度自籌資金先期投入，募集資金到位后置換已預(yù)先投入的自籌資金。如本次發(fā)行實(shí)際募集資金低于項(xiàng)目投資金額，資金缺口公司將自籌解決。
問(wèn)：請(qǐng)介紹一下募集資金運(yùn)用對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的影響。
郭建軍：（一）增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)
本次發(fā)行募集資金到位后將大幅提高公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)，降低公司的財(cái)務(wù)杠桿，擴(kuò)大流動(dòng)資金規(guī)模，增強(qiáng)公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)公司的資產(chǎn)負(fù)債率大幅下降，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化。
（二）對(duì)公司業(yè)績(jī)預(yù)期的影響

本次發(fā)行募集資金到位后，公司凈資產(chǎn)將大幅提高，但募集資金投資項(xiàng)目需要一段時(shí)間才能產(chǎn)生效益，加之新增固定資產(chǎn)折舊、房租、人員費(fèi)用的影響，公司凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)短期內(nèi)將有所下降。隨著募集資金投資項(xiàng)目逐步正常實(shí)現(xiàn)收益，凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)將有所回升，同時(shí)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)會(huì)有較大幅度的增長(zhǎng)，盈利能力亦將有所提高。
（三）對(duì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的影響
公司本次募集資金投資項(xiàng)目全部建成實(shí)施后，公司的既有業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)將更加突出，各項(xiàng)不足也將得到較大程度改善，進(jìn)一步提升公司在互聯(lián)網(wǎng)廣告技術(shù)方面的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高公司管理效率，為公司未來(lái)的戰(zhàn)略發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，對(duì)公司保持和強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有重要意義。